Eine besonders kluge Strategie ist es, mit der Dollar-Cost Averaging (DCA) -Methode in Bitcoin zu investieren. Die mit dieser Methode verbundenen regelmäßigen Käufe können jedoch zur Anhäufung zahlreicher kleiner UTXOs führen. Bei einem Anstieg der Transaktionsgebühren im Bitcoin-Netzwerk kann es wirtschaftlich unvernünftig werden, diese kleinen BTC-Stücke auszugeben. Der Zweck dieses Artikels besteht darin, dieses potenzielle Risiko für Ihre Investition einfach zu erläutern. Wir informieren Sie auch darüber, wer von diesem Risiko betroffen ist und wie Sie es vermeiden können, wenn Sie einem Risiko ausgesetzt sind.
Einige Konzepte zum Verstehen
Rechnungseinheiten, die auch „Bitcoins“ genannt werden, materialisieren sich in Form von UTXO (Nicht verbrauchte Transaktionsausgabe). UTXOs sind daher mehr oder weniger große Bitcoin-Stücke. Es kann 500 BTC geben, genauso wie es 0,00001000 BTC geben kann. Für Bitcoin entspricht UTXO daher einer Euro-Note oder -Münze. Es ist der Träger, auf den der Wert gelegt wird.
Der „Sat“ oder „Satoshi“ ist der Name der kleinsten Einheit auf Bitcoin, ähnlich wie der Cent für den Euro: 1 SAT = 0,00000001 BTC.
Bei Bitcoin müssen Benutzer Transaktionsgebühren zahlen, um ihr UTXO auszugeben. Diese Gebühren werden vom Miner erhoben, der die Transaktion in einen Block aufnimmt, um sie zu bestätigen. Die Höhe der Gebühren, die für den Abschluss eines Handels erforderlich sind, ist jedoch sehr unterschiedlich und kann manchmal sehr hoch sein. In diesem Fall kann es in Zeiten steigender Gebühren wirtschaftlich unvernünftig sein, zahlreiche UTXOs mit geringem Wert in Ihrer Bitcoin-Wallet zu haben, insbesondere wenn die Gebühren den Wert der UTXOs selbst übersteigen.
Und genau, die Praxis von DCA (Durchschnittsberechnung der Dollarkosten), das aus dem regelmäßigen Erwerb kleiner Bitcoin-Mengen besteht, kann manchmal zur Anhäufung zahlreicher kleiner UTXOs führen. In diesem Artikel ist es unser Ziel, diese Situation zu entmystifizieren und Ihnen Strategien an die Hand zu geben, wie Sie vermeiden können, diesem Risiko ausgesetzt zu werden.
Was sollen wir tun, wenn wir unsere Bitcoins in der Bitstack-Anwendung belassen?
Wenn Sie Ihre Bitcoins nach dem Kauf in der Bitstack-App belassen möchten, sind Sie von dem oben genannten Risiko völlig unberührt. Auf diese Weise vertrauen Sie Bitstack die Sicherheit Ihrer Bitcoins an. Obwohl Sie der Eigentümer dieser Bitcoins bleiben, auf die über die Anwendung zugegriffen werden kann, verfügt Bitstack über die privaten Schlüssel, die für ihre Verwendung im Netzwerk erforderlich sind. Ihre Bitcoins werden dann mit denen anderer Benutzer unserer Plattform gruppiert, und Bitstack ist dafür verantwortlich, die Risiken zu vermeiden, die mit UTXOs mit geringem Wert verbunden sind.
Wenn Sie sich jedoch nach dem Kauf Ihrer Bitcoins auf Bitstack dafür entscheiden, sie in Ihre persönliche Bitcoin-Wallet (in Selbstverwaltung) zu verschieben, könnten Sie sich diesem Risiko aussetzen.
Was sollten wir tun, wenn wir unsere Bitcoins aus der Bitstack-Anwendung abheben? (Selbstverwahrung)
Sobald Ihre Bitcoins von der Bitstack-App auf Ihre persönliche Geldbörse übertragen wurden, übernehmen Sie die volle Verantwortung für Ihr Geld. Die Sicherheit, die darin besteht, dass Sie Ihre privaten Schlüssel aufbewahren, liegt ganz bei Ihnen, sodass Sie dem Risiko ausgesetzt sind, das mit kleinen UTXOs verbunden ist. Es liegt an Ihnen, die notwendigen Maßnahmen zu ergreifen, um diesem Risiko nicht ausgesetzt zu sein.
Die in der Regel empfohlene Methode, um dieses Problem zu umgehen, ist die Konsolidierung. Diese Technik besteht darin, eine Transaktion für Ihr eigenes Wallet durchzuführen, indem Sie alle Ihre kleinen UTXO-Eingaben zusammenführen, um ein einziges großes UTXO als Ausgabe zu generieren. Es ist ratsam, diese Konsolidierung in Zeiten niedriger Transaktionsgebühren durchzuführen, um ihre Effektivität zu maximieren. Wenn Sie mehr über diese Praxis erfahren möchten, haben wir bereits einen ausführlichen Artikel zu diesem Thema mit Tutorials verfasst: ➤ Alles, was Sie über die Konsolidierung von Bitcoin-Münzen wissen müssen.
Die Konsolidierung von UTXO ist eine relevante Lösung, wenn Ihr persönliches Portfolio bereits mehrere kleine UTXOs enthält. Wenn Sie sich jedoch für den Kauf von Bitcoins über Bitstack entscheiden, haben Sie auch die Möglichkeit, im Voraus einzugreifen, um spätere Konsolidierungen zu vermeiden, die oft teuer sind. Wenn Sie Bitcoins aus unserer Anwendung abheben, generieren wir in der Tat ein eindeutiges UTXO für Ihr Wallet, unabhängig von der Anzahl der zuvor getätigten Käufe.
Ein kluger Ansatz wäre es daher, Bitcoins im Dollar-Cost Averaging auf Bitstack zu kaufen, das angesammelte Geld in der Anwendung zu belassen und sie dann alle in einem einzigen Vorgang abzuheben, sobald ein definierter Schwellenwert erreicht ist.
Nehmen wir das Beispiel eines Benutzers, der jede Woche Bitcoins im Wert von 40€ kauft, oder etwa 100.000 Satoshis zum aktuellen Preis. Anstatt seine Bitcoins systematisch abzuheben, behält er sie in der App. Nach 10 Wochen wird dieser Benutzer 1 Million SATS auf Bitstack gesammelt haben. Dann beschließt er, sie mit einer einzigen Auszahlung auf seine persönliche Brieftasche zu überweisen. Ergebnis: Am Ende hat er ein einziges großes UTXO von 1 Million Sats, wohingegen er bei wöchentlichen Auszahlungen 10 kleine UTXO von jeweils 100.000 Sats gehabt hätte. Mit dieser Methode kannst du dann von den vielen Vorteilen profitieren, die der Kauf eines DCA mit sich bringt, ohne dass du kleine UTXOs konsolidieren musst.
Sie müssen lediglich die Auszahlungsschwelle für Ihr persönliches Portemonnaie festlegen. Dazu kann eine einfache Berechnung durchgeführt werden, um den Schwellenbetrag abzuschätzen:
Legen Sie den maximalen Prozentsatz der Transaktionsgebühren fest, die Sie bereit sind, für die Ausgabe eines bestimmten UTXO zu zahlen. Wenn Sie beispielsweise zustimmen, maximal 12.000 Sats an Gebühren zu zahlen, um einen UTXO von 100.000 Sats auszugeben, liegt Ihre Akzeptanzrate bei 12% (12.000/100.000 = 12%);
Erwägen Sie die Bitcoin-Netzwerkgebühren in Spitzenzeiten. Während der letzten Spitzenwerte lagen die durchschnittlichen Blockgebühren im Allgemeinen zwischen 500 und 800 Satoshis pro virtuellem Byte. Nehmen wir das Maximum: 800 SATs/VB für unser Beispiel;
Eine Standard-SegWit-Transaktion mit einer Eingabe und zwei Ausgängen wiegt typischerweise 141 vB.
Die Berechnung wäre dann: Transaktionsgewicht x Gebühren/Akzeptanzrate = Auszahlungsschwelle In unserem Fall wäre das: 141 x 800/ 12% = 940.000 Sats. Das Ziel bestünde also darin, rund 940.000 Satoshis in DCA auf Bitstack anzusammeln, bevor eine Auszahlung ausgelöst wird, um UTXOs mit einer entsprechenden Mindestgröße zu erhalten.
Wussten Sie das? Bitstack erhebt beim Abheben keine Servicegebühren und kümmert sich um alle Transaktionsgebühren im Bitcoin-Netzwerk. Das Abheben Ihrer Bitcoins von Bitstack ist also völlig kostenlos und für Sie kostenlos.
Die DCA ist eine besonders konsistente Methode, um in Bitcoin zu investieren. Eine unangemessene Umsetzung dieser Strategie kann jedoch zur Anhäufung mehrerer kleiner UTXOs führen, was in Zeiten hoher Gebühren im Bitcoin-Netzwerk problematisch werden kann. In der Tat kann es wirtschaftlich unvernünftig werden, diese kleinen UTXOs auszugeben.
Es ist wichtig zu beachten, dass dieses Risiko Sie nicht beeinträchtigt, solange Ihre Bitcoins in der Bitstack-Anwendung verbleiben. Es ist ausschließlich für Benutzer bestimmt, die sich dafür entscheiden, ihre Bitcoins von Bitstack auf ihre eigene Brieftasche zu übertragen (in Selbstverwaltung).
In diesem zweiten Fall ist es möglich, Konsolidierungstransaktionen durchzuführen. Um zusätzliche Gebühren zu vermeiden, besteht eine relevante Strategie jedoch eher darin, eine bestimmte Menge an Satoshis anzusammeln, bevor eine Auszahlung ausgelöst wird. Dieser Ansatz ermöglicht es Ihnen, die Vorteile der DCA-Methode voll auszuschöpfen und gleichzeitig das Risiko zu vermeiden, das mit dem Besitz kleiner UTXOs verbunden ist, und gleichzeitig die Vorteile der autonomen Konservierung zu genießen.
