Quel est le meilleur moment pour acheter du bitcoin ? C’est la question que de nombreux investisseurs se posent. Sa forte volatilité peut compliquer le choix d’un moment spécifique pour en acheter. De plus, le trading et l’investissement ponctuel impliquent des décisions impulsives, guidées par des biais comportementaux, qui mènent généralement les débutants vers de mauvais choix de placement.
Plutôt que de tenter de chronométrer le marché, beaucoup d’investisseurs adoptent une approche plus sage d’achat récurrent, également connue sous le nom de « DCA ».
Dans cet article, nous vous expliquons ce qu’est le DCA, une stratégie d’épargne adaptée autant aux débutants qu'aux plus expérimentés, qui vise à atténuer certains risques liés à la volatilité du bitcoin. Vous découvrirez en quoi le DCA permet d’éviter les biais humains inhérents à l’investissement et au trading. Aussi, nous verrons pourquoi cette stratégie est particulièrement cohérente dans le cadre de l’achat de bitcoins.
Le Dollar Cost Averaging, qu’est-ce que c’est ?
Le DCA, pour Dollar Cost Averaging, est une stratégie d’investissement qui consiste à effectuer des achats périodiques et fixes d’un actif, comme le bitcoin. Contrairement aux approches de trading ou aux investissements ponctuels (dits « lump sum »), le DCA implique la division de l’investissement en plusieurs petits achats à intervalles réguliers.
Par exemple, imaginons que vous décidiez d’investir 1 200 € sur le bitcoin durant l’année 2024. Une stratégie de DCA sur ce placement pourrait être d’acheter le même jour, chaque mois, 100 € de bitcoins. Cet achat devrait être effectué systématiquement, quel que soit le cours du bitcoin.
Cette stratégie d’investissement est particulièrement cohérente sur les marchés volatils, où les cours peuvent violemment fluctuer en peu de temps. En effet, le Dollar Cost Averaging répartit l’achat sur une période plus longue, ce qui a pour effet de lisser le coût moyen d’achat de l'actif. De cette façon, on peut mitiger l'impact de la volatilité du cours sur son portefeuille et s'exposer à la performance de long terme de l'actif.
Cela permet de répartir le risque lié à la variation des prix sur plusieurs points d'achat, plutôt que de le concentrer à un seul moment dans le temps. En termes d'investissement, le DCA vise ainsi à éviter d’investir tout son argent sur un pic haussier, tout en profitant des baisses du cours.
Le DCA s’inscrit alors comme une stratégie d’investissement de long terme. Il faut établir un plan, respecter ses achats récurrents, et pouvoir conserver l’actif sur une durée suffisante, indépendamment des variations de court terme sur le marché.
Quels sont les avantages d’un investissement programmé récurrent ?
Dans le cas d’un actif volatil comme le bitcoin, une stratégie de DCA comporte de nombreux avantages par rapport à des stratégies de trading ou d’investissement direct. Ces avantages sont souvent liés à la capacité de cette stratégie à atténuer certains biais comportementaux humains, qui peuvent mener à de grosses pertes en capital.
Comme vu précédemment, le DCA permet de réduire l’impact de la volatilité sur l’investissement. En achetant des bitcoins à intervalles réguliers, peu importe les fluctuations du marché, le DCA permet de lisser le coût moyen d'acquisition.
Ensuite, en s'en tenant à un plan d'investissement programmé, l'investisseur évite de se laisser influencer par des actualités ou par des opinions qui confirment ses croyances. Cela impose une forme de discipline, là où une stratégie de trading laisse l’individu en proie à des décisions impulsives établies sur l’actualité ou sur des opinions partiales. En tant qu’individu, il est naturellement impossible de disposer de toutes les informations requises à une prise de décision rationnelle d’achat ou de vente. L’investissement programmé impose une vision à plus long terme, afin d’éviter à la fois le FOMO (« Fear of Missing Out », achat impulsif par peur de manquer le train), mais également la perte de contrôle en cas de chute soudaine (vente panique). Finalement, le DCA évite de prendre des décisions précipitées en cas de fortes fluctuations du cours.
Par ailleurs, le DCA fait reconnaître à l’investisseur que prévoir des mouvements du prix est difficile sur le bitcoin. En établissant un plan d’investissement régulier, il favorise l’humilité. Cela réduit le risque de faire des erreurs en supposant que l’on puisse battre le marché par des décisions opportunes, alors que l’on ne dispose pas d'assez d’informations. C’est un piège dans lequel la plupart des débutants tombent.
Stay humble, stack sats.
Enfin, sur un plan plus personnel, le DCA vous libère du temps ! Si vous utilisez un outil tel que Bitstack, il suffit de programmer l’investissement, puis tout se fait automatiquement. Cela ne vous demande aucune analyse, aucune veille informationnelle et aucune expertise. Le DCA vous permet d’investir plus sereinement, sans stress et sans pertes de temps inutiles.
Pourquoi faire un DCA en bitcoins ?
Beaucoup de personnes pratiquent déjà naturellement une forme de DCA sur les monnaies étatiques. En effet, lorsque l’on met de l’argent de côté sur notre Livret A, cela revient à conserver une forme d’investissement récurrent en euros. Le problème de ce type d’épargne est qu’elle fond comme neige au soleil avec le temps à cause des largesses des politiques monétaires. Chaque année, la Banque Centrale Européenne se fixe un objectif d’inflation à un taux de 2 %. Concrètement, cela veut dire que la BCE aspire à diluer la valeur de votre argent. Le cofondateur et CEO de Bitstack Alexandre Roubaud analyse en détail ce processus de dilution du pouvoir d’achat de l’euro dans cet article : Notre mission chez Bitstack.
Mettre en place un DCA en bitcoins vous permet d’éviter ce phénomène. C’est une monnaie rare, car son émission est strictement limitée à 21 millions d’unités. Le fonctionnement de son protocole pair-à-pair nous assure que cette limite n'est pas franchie, indépendamment des objectifs politiques des banques centrales.
Finalement, le DCA en bitcoins réunit le meilleur des deux mondes. La stratégie de DCA vous permet d’accumuler tranquillement de l’argent sans effort. Et le bitcoin, lui, vous permet de réaliser cette accumulation régulière de capital dans un actif rare et non manipulable.
En pratique, un DCA en bitcoins est très simple à mettre en place en quelques étapes :
Déterminez le montant total que vous souhaitez investir dans le bitcoin sur une période donnée ;
Choisissez la fréquence à laquelle vous souhaitez investir sur le bitcoin (une fois par jour, une fois par semaine, une fois toutes les deux semaines, une fois par mois…) ;
Divisez le montant total en fonction de la fréquence afin de déterminer la somme à investir à intervalle régulier ;
Lancez votre propre DCA en bitcoins.
Avec Bitstack, vous pouvez mettre en place facilement et rapidement votre DCA, pour vous constituer une épargne récurrente sur le bitcoin. Il suffit d’installer l’application, de créer un compte et de choisir un moyen de paiement. Vous pourrez ensuite lancer votre DCA dès 1 € en choisissant l’intervalle d’investissement qui vous convient le mieux.
Bitstack vous propose également une autre stratégie innovante de DCA : l’arrondi automatique. En activant cette option sur l’application, vous pourrez paramétrer un arrondi automatique à l’euro supérieur sur tous vos achats du quotidien avec votre carte bancaire. La différence est automatiquement convertie en bitcoins. Par exemple, un café acheté 2,60 € est arrondi à 3,00 €, et les 0,40 € de différence sont automatiquement épargnés en bitcoins sur l’application. Avec cette option, vous pouvez investir dans le bitcoin de façon régulière, comme avec un DCA, mais d’une manière totalement indolore.
Bitstack vous permet de revendre facilement vos bitcoins épargnés, directement dans l’application. Vous pouvez par ailleurs choisir de retirer vos sats, afin de les conserver vous-même en self-custody. Dans ce cas, Bitstack ne facture aucuns frais de retrait, et prend à sa charge l’ensemble des frais de transaction inhérents au réseau Bitcoin.
Conclusion
Le DCA est une stratégie d’investissement qui se caractérise par l’achat d’un actif de manière récurrente, quel que soit son prix. C’est une approche qui permet de minimiser les risques associés aux fluctuations de marché. C’est une vision plus pragmatique et systématique de l’investissement. Il permet d’opter pour une stratégie prudente afin de s’exposer sans stress à un actif sur le long terme.
L’association de cette méthode d’investissement avec le bitcoin est particulièrement cohérente. Le DCA vous permet d’accumuler facilement du capital, et le bitcoin, lui, vous permet de protéger une partie de votre épargne sur le long terme.
Pour terminer, je vous propose d’essayer par vous-même notre simulateur d’épargne récurrente en bitcoin sur la page d’accueil de notre site web. Vous pourrez y découvrir, par exemple, que si vous aviez épargné 25 € chaque semaine pendant 5 ans, vous auriez mis de côté 6 525 €, valorisés en bitcoins à 15 454 € (à l’heure où je rédige cet article).
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