La menzione di Bitcoin suscita generalmente reazioni contrastanti e, tra queste, è frequente la confusione con una piramide di Ponzi. Questo malinteso è alimentato dalla mancanza di una riflessione approfondita sulle vere caratteristiche di uno schema Ponzi e sul funzionamento tecnico di Bitcoin.
In questo articolo studieremo oggettivamente le caratteristiche di uno schema piramidale per determinare se Bitcoin è davvero una truffa di questo tipo. Scoprirai che le differenze tra i due sistemi sono fondamentali e che l'idea che Bitcoin sia uno schema Ponzi è in gran parte infondata.
Quali sono le caratteristiche di uno schema Ponzi?
Il termine «schema Ponzi» è ora diventato un termine generico per tutto ciò che assomiglia a una truffa o che assomiglia lontanamente a una truffa. Tuttavia, sebbene lo schema Ponzi sia effettivamente una truffa, non tutte le truffe sono necessariamente una truffa. Diamo un'occhiata insieme alle caratteristiche di uno schema Ponzi.
La piramide di Ponzi è una strategia di frode finanziaria che offre rendimenti interessanti su un prodotto di investimento. Una delle sue caratteristiche essenziali è che il promotore di questi prodotti finanziari suggerisce che il rischio assunto dagli investitori è basso o addirittura inesistente. In uno schema Ponzi, gli elevati rendimenti promessi non sono generati dalla creazione di valore, ma sono ricavati dagli investimenti dei nuovi operatori. Il successo di questo sistema si basa sul flusso continuo di nuovi investitori che contribuiscono con i fondi necessari per pagare i rendimenti promessi.
Anche se non è il suo inventore, il nome di questo accordo fraudolento deriva da Charles Ponzi, un italiano che gestiva questo schema di truffa all'inizio del XX secolo negli Stati Uniti.
Nel tentativo di mantenere elevata la domanda per i loro prodotti, i creatori e i promotori di questo tipo di pacchetto finanziario utilizzano tecniche di marketing aggressive. L'obiettivo è attirare nuovi investitori promettendo loro grandi profitti.
Tuttavia, quando la domanda del prodotto diminuisce, il capitale necessario per pagare i rendimenti non può più essere raccolto, provocando il crollo dell'intera piramide e la perdita totale dell'investimento dei partecipanti.
Bitcoin è uno schema Ponzi?
Bitcoin è semplicemente un sistema di pagamento elettronico peer-to-peer. Ciò significa che il suo funzionamento non si basa su un'autorità centrale, ma su tutti i suoi utenti. Poiché nessuna entità ha il controllo su Bitcoin, non esiste alcuna organizzazione che possa beneficiare del prodotto finanziario proposto, raccogliere fondi dagli investitori e organizzare la ridistribuzione dei rendimenti. Per sua natura, Bitcoin non può quindi essere una piramide di Ponzi.
L'elemento centrale dello schema Ponzi è il rendimento promesso. È questo rendimento che rende il prodotto attraente e aumenta il numero di investitori. Tuttavia, non esiste un rendimento garantito su Bitcoin. Ci sono molte persone che te lo diranno Il prezzo del Bitcoin saliranno o scenderanno, ma non rappresentano il sistema Bitcoin stesso.
È certamente vero che i primi utilizzatori di Bitcoin, che hanno avuto l'audacia di acquistare o minare Bitcoin all'inizio degli anni 2010, stanno ora beneficiando di un forte aumento del valore della criptovaluta. Tuttavia, questo valore aggiunto non era affatto garantito. Si sono assunti un rischio e ora vengono ricompensati in proporzione al rischio assunto.
Non sono i nuovi arrivati a finanziare l'aumento di valore di Bitcoin. Questo aumento di prezzo si verifica solo perché le persone sono pronte ad acquistare Bitcoin a questo prezzo. È un meccanismo classico per fissare il prezzo in base alla domanda e all'offerta. Queste persone sono pronte ad acquistare Bitcoin a un determinato prezzo perché lo trovano una forma di utilità marginale. La stima di questa utilità e l'apprezzamento del valore di Bitcoin sono quindi necessariamente soggettivi e possono variare da un individuo all'altro in relazione a molti fattori complessi. È quindi possibile che non troviate alcun utilizzo per il bitcoin, ma ciò non lo rende un Ponzi.
La domanda di Bitcoin non è alimentata da una promessa di rendimento, come in uno schema Ponzi, ma dall'offerta di valore del protocollo. In questo caso, Bitcoin ha alcune caratteristiche interessanti per utilizzarlo come sistema monetario: incensurabilità, insequestrabilità, offerta monetaria limitata, riservatezza, irreversibilità probabilistica, commissioni più basse...
Tuttavia, solo perché Bitcoin non è uno schema Ponzi non significa che il suo prezzo non possa scendere. Non è una risorsa magica. Come qualsiasi altra valuta, il suo prezzo oscilla liberamente in base alla domanda e all'offerta. Se un giorno nessuno lo userà più, allora il suo valore crollerà. D'altra parte, se molte persone lo adottano, il suo prezzo aumenterà.
Differenziare Bitcoin dal suo ambiente
L'origine di questa idea ricevuta proviene probabilmente dall'ambiente Bitcoin. In effetti, il settore delle criptovalute è spesso teatro di truffe di ogni tipo, fallimenti e piramidi di Ponzi.
Uno degli esempi più famigerati è la piattaforma di investimento BitConnect, con la sua criptovaluta BCC, che ha operato dal 2016 al 2018. Questa società ha offerto ai suoi clienti di depositare bitcoin sulla propria piattaforma per scambiarli con «BitConnect Coins» generando rendimenti elevati ogni giorno. Secondo loro, il rendimento proveniva da un rivoluzionario robot commerciale. In realtà, sono stati i bitcoin dei nuovi entranti a rendere possibile il pagamento di tali rendimenti. Quando la domanda di questo prodotto di investimento ha iniziato a diminuire, l'intero pacchetto finanziario è crollato.
Queste truffe a volte utilizzano Bitcoin come valuta, ma non incorporano il protocollo Bitcoin stesso. Solo perché Bitcoin non è intrinsecamente una piramide di Ponzi non significa che non si possa creare alcun sistema piramidale attorno ad essa.
Questa caratteristica ovviamente non è riservata esclusivamente al bitcoin. Il più grande schema Ponzi della storia è stato gestito utilizzando il dollaro americano. In effetti, il famoso sistema fraudolento di Bernard Madoff, orchestrato a partire dal 1990, era basato sul sistema monetario del dollaro. Tuttavia, quando è crollato nel 2008, nessuno ha considerato il dollaro americano uno schema Ponzi.
È quindi importante distinguere chiaramente il sistema Bitcoin stesso, che non è altro che un sistema di cassa elettronico, e il suo ambiente. Come con qualsiasi altra valuta, è possibile che le aziende che ruotano attorno a Bitcoin gestiscano schemi Ponzi, ma ciò non rende Bitcoin uno schema piramidale.
Il modo migliore per proteggerti da queste entità fraudolente che ti offrono resi è semplicemente evitare di utilizzare i loro servizi. Per fare a meno di terze parti fidate, puoi scegliere di conservare tu stesso i tuoi bitcoin proteggendo le tue chiavi crittografiche che consentono l'accesso ad essi.
Quando hai i tuoi bitcoin in custodia autonoma, nessuno tranne te può accedervi. Pertanto, sei naturalmente protetto dalle piramidi di Ponzi poiché i tuoi bitcoin appartengono a te. Nessuno può utilizzarli per pagare i rendimenti degli altri utenti.
Per aiutarti a conoscere l'autocustodia, abbiamo creato la categoria» Proteggi i tuoi bitcoin » sul blog di Bitstack. Scoprirai tutti i principi fondamentali della custodia autonoma dei Bitcoin, ma anche consigli di sicurezza e tutorial dettagliati.
Conclusione
Diversi elementi ci permettono di affermare che Bitcoin in realtà non è una piramide di Ponzi:
Uno schema Ponzi deve essere creato e gestito da un'organizzazione centrale, ma non esiste tale entità su Bitcoin;
Per organizzare i flussi di capitale, la società che avvia uno schema Ponzi deve avere il controllo dei fondi. Tuttavia, su Bitcoin, l'utente possiede fisicamente i suoi fondi;
Per crescere, uno schema Ponzi promette rendimenti straordinari, ma non c'è alcun rendimento promesso su Bitcoin;
Lo schema Ponzi deve utilizzare strategie di marketing aggressive per mantenere un flusso crescente di nuovi entranti. Naturalmente, non c'è marketing gestito da Bitcoin poiché è solo un protocollo informatico senza cervello.
Per sua natura, Bitcoin non può essere uno schema Ponzi. Al contrario, la sua distribuzione lo rende sicuramente il sistema finanziario che più si allontana dalle caratteristiche di un sistema piramidale. Quindi, quando senti una persona dire questo cliché, saprai che o non ha capito cos'è una piramide di Ponzi o non ha capito cosa sia Bitcoin. O forse sta solo cercando di screditarlo con argomentazioni false.
